Стоит ли инвестировать сейчас в серебро и каким способом. Стоит ли инвестировать в серебро? Инвестиции в золото или серебро

Инвестиции в серебро называют долгосрочными на период не меньше 12 лет. За последнее время цены на этот металл выросли, но, конечно, так будет происходить далеко не всегда. Как и в случаях с другими финансовыми инструментами, тут все подвергается колебаниям из-за спекулятивных действий на бирже или резкого упадка экономики развитых стран. Но, это не должно останавливать вас в инвестициях, ведь это один из способов уберечь свой капитал от рисков.

Какой смысл инвестировать в серебро?

Аналитики выделяют несколько причин, говорящих о надежности подобных вложений:

1. его меньше, чем золота;
2. это незаменимый металл, как в ювелирных украшениях, так и при производстве компьютеров, приборов, мобильных телефонов;
3. он применяется в медицине в качестве бактерицидного средства;
4. добытый материал растрачивается, в отличие от золота.

Пессимистические прогнозы на будущее таковы: запасы иссякают, и уже примерно через 10 лет они полностью исчезнут. Это будет иметь просто катастрофические последствия для мировой экономики, а значит, уже через 10 лет именно этот драгоценный материал сможет влиять на экономику. Именно поэтому сейчас это бесценный объект ваших инвестиций.

Рядом с такими явными преимуществами есть и риски для вкладчиков. На финансовом рынке уже несколько раз случались так называемые «взрывы серебряных пузырей», когда те, кто поставил на металл все свое состояние, оставались ни с чем. Добыча зависит от спроса на цветные металлы, потому что серебро – сопутствующий продукт при разработке меди, золота, цинка и свинца. Всегда важно помнить о том, что положение очень изменчиво и вызвано сложностями ценообразования.

Вы сами должны решить, выгодно ли вам вкладывать свои деньги. Да, риск присутствует всегда и никто от него не защищен. Но, сегодня, именно из-за повышения цены, такие вложения кажутся весьма перспективными.

ГДЕ и КАК вложить деньги?

Вложение денег в серебро требует предварительного изучения финансового рынка. Важно знать, где и как сделать первый взнос.

ГДЕ?

Одним из главных критериев выбора банка должна быть цена, но это далеко не единственный критерий. При покупке вам также нужно будет решить вопросы с его хранением: вы можете хранить слитки в том банке, где вы их купили, в каком-нибудь другом или дома. Если вы вбираете банк, отдайте преимущество не тому, где металл продают дешевле, а тому, которому можно довериться. Выбрать банк для открытия обезличенного или ответственного хранения нужно потому, что ваши средства на так называемых металлических счетах не являются вкладами, а значит и не подпадают под действия страховки. Но, если банк обанкротился, у него отняли лицензию или у него нет серебра в физическом виде, вы можете потерять не просто часть, но и все свои вложения.

При хранении дома, заведите тайник или купите для этого специальный сейф, что убережет сокровище от порчи металла (а это снижает его стоимость) и от воровства.

КАК?

Покупка слитков . Это один из возможных вариантов. Ваша задача – выбрать банк с лицензией на проведение операций с драгоценным металлом. В данном случае будьте готовы к значительным затратам на покупку.

Привлекательность данного варианта состоит в том, что вы реально будете чувствовать себя владельцем драгоценного металла. Этот способ вложения чаще всего выбирают те, кто абсолютно уверен в активном росте цен на материал.

Покупка монет . Вы можете приобрести их не только в банке, но и на нумизматическом рынке. Чтобы инвестировать в монеты, вы можете прийти в любое отделение банка с документами, что подтверждают вашу личность, а также с суммой, на которую будет совершена покупка.

Вы можете приобрести как русские, так и зарубежные монеты. Будьте внимательны, ведь цены отличаются не только в разных банках, но и в разных филиалах одного и того же банка. Вы также можете приобрести металл через Интернет-аукционы или доску объявлений, но здесь существует высокий риск мошенничества.

Данная покупка не облагается налогом, а само вложение считается долгосрочным. Банк купит монеты по более низким ценам, поэтому многие выжидают до тех пор, пока цена не возрастет. Это позволяет не потерять свои вложения.

Популярные инвестиционные монеты – «Георгий Победоносец», «Соболь» и «Знаки Зодиака». Но, в большинстве региональных банков найти их довольно тяжело, потому, что их скупают у Сбербанка и перепродают по завышенной цене. Самый приемлемый вариант в плане разницы в купле-продаже является «Георгий Победоносец», так как спрэды у «Соболя» чаще достигают 50%.

Банковские депозиты . В данном случае доход несколько ниже, чем от размещения вашего капитала в валюте или рублях. Но, не спешите отказываться от такого варианта: этот депозит по праву считается весьма надежным, так как он не подвергается инфляции. Физическое количество серебра меньше массы на банковском счете, а это один из минусов. К тому же, у вас могут возникнуть трудности при получении сбережения серебром.

ОМС. Если говорить об издержках, но одним из самых привлекательных вариантов остается ОМС. Здесь вам нужно будет уплатить налоги только на прибыль после продажи. Но, подобные счета далеко не всегда обеспечены реальным металлом, да и банк может установить свою цену, далекую от реальной стоимости.

Какой будет прибыль от вложения?

Перед тем, как вложить деньги, вы должны определиться с бюджетом и не выходить за его рамки. Это станет гарантией того, что вы не потеряете свои финансы. Итак, если ваш бюджет позволяет вам инвестировать до $ 1 000, не превышайте эту сумму.

Сложно сказать, какую сумму вы можете заработать, ведь все зависит от экономических и финансовых факторов. Но, за последние 10 лет именно этот материал демонстрирует максимальную доходность в +661%.

Как торговать серебром?

Форекс

Как вы уже понимаете, рынок валют не ограничен торговлей исключительно валютой. Например, на Форекс вы спокойно можете торговать серебром. Итак, в торговом терминале этот металл обозначается XAG. Он торгуется с доступной валютой, но сильно связан с долларом США.

Среди основных преимущественных качеств торговли на Форекс отмечают:

1. Высокий уровень ликвидности;
2. низкую вероятность обвала цен;
3. возможность долгосрочного планирования;
4. стабильность рынка;
5. низкие риски;
6. предсказуемость котировок.

Покупка осуществляется лотами, и 1 лот – 5 000 Тройских унций. Унция равна 31,1035 грамм. Учитывая сегодняшнюю стоимость, это примерно $140 000. Если ваше кредитное плечо 1:500, то на один такой лот вы потратите $280. Чем меньше кредитное плечо, тем выше стоимость лота. А это требует увеличение депозита Форекс.

Если вы заинтересованы в значительной прибыли от вложенных денег, покупайте металл не на короткий, а на длительный срок. В данном случае момент продажи и прибыли наступит немного раньше, чем в случае с золотом, но тактика, используемая при работе с валютой, тут является неэффективной.

ММВБ

Не так давно в РФ впервые началась торговля драгоценным металлом на Московской бирже. Такое нововведение – способ увеличите ликвидность драгоценных металлов на внутреннем рынке, а также привлечь больше клиентов на рынок. Частные инвестора и физические лица могут учувствовать в торгах, но основными игроками остаются зарегистрированные брокеры и кредитные учреждения.

Торги будут проводиться на платформе существующего валютного рынка с 10:00 утра и до 23:50 по московскому времени. Все расчеты по операциям проходят за российские рубли. При этом размер лота серебра при торговле на ММВБ установлен в размере 100 грамм.

В данном случае также предусматривается возможность сделок своп, т.е. в режиме двухстороннего анонимного аукциона. Сроки расчетов – 1 день, два дня, неделя, месяц и полгода. Размер лота для своповых сделок с серебром установлен в размере 50 000 грамм.

Сбербанк

Сбербанк очень отличается от своих прямых конкурентов и оппонентов тем, что старается максимально точно и четко контролировать ценовую политику, а также не вызывать ажиотажа среди клиентской базы. Цена в сегодня напрямую зависит от чистоты металла, а также от котировок на мировом рынке. Свои слитки вы можете продать банку по рыночной цене, поэтому у вас всегда есть такая возможность вернуть свои средства назад.

Действительно, любые драгоценные металлы всегда считались самой надежной инвестицией среди тех, кто пытался сохранить свои финансов, ведь они не подвергаются обесцениванию или инфляции. Но, если раньше в приоритете была платина и золото, сегодня нишу заняло серебро. Его покупают как иностранные, так и российские инвесторы. Хотя стоимость металла подвержена изменениям в зависимости от курса валюты, у вас всегда есть возможность, если не приумножить свое состояние, то хотя бы защитить его.

Видео о инвестициях в серебро — от РБК.

Как может развиваться ситуация с серебром показывает пример палладия. Последнее изменение цены в диапазоне от 200 до 900 долларов за унцию. Серебро — расходный материал с постоянным сокращением запасов и счет идет на годы, купив сейчас физическое серебро формируется эффективная спекулятивная позиция и если это сделает одновременно не так много людей, может произойти быстрый рост цены серебра.

Палладий и серебро — различия

Палладий и серебро это все-таки разные вещи. На палладий монетарного спроса нет совсем, это металл чисто промышленный, причем очень сильно зависит от спроса в автопроме. А так как спрос в мировом автопроме будет падать при глобальной депрессии, то и палладий будет падать вместе с ним. Падать по отношению к золоту, естественно, в долларовом выражении он будет расти, так же, как и нефть, но от золота будет существенно отставать. В этом коренное отличие будущей ситуации с металлами от ситуации нулевых. Тогда была эмиссия и рост, теперь будет эмиссия в сочетании с рецессией. По отношению к золоту все они будут падать.

Единственные исключения — это серебро и, возможно, через какой-то промежуток времени медь, потому что это монетарные маталлы. Промышленный спрос на серебро будет падать, но монетарный резко расти по мере того, как золото будет становиться все более и более дорогим и недоступным для широких слоев. Тогда серебро займет место золота как способ сохранения денег, и в этом весь секрет серебра. По промышленным металлам, впрочем, возможны локальные всплески при резком сокращении предложения и возникающем дефиците. Но тут предсказать ничего невозможно, надо отслеживать ситуацию в мире. Так, например, Россия как крупнейший производитель палладия может прервать его поставки на мировой рынок в ответ на санкции. Тогда палладий улетит в небеса. Но только кто сможет предсказать — пойдет на такую меру правительство или не пойдет?

Секрет серебра не в том, что это монетарный металл, а в том что 95% запасов серебра на Земле уже потрачено и осталось его немного, а оно будет в значительной степени потрачено в ближайшие годы. С этим и будет связано изменение цены.

Мы не спорим с тем, что серебро и сейчас недооценено, и что все запасы его проедены. Но нет запасов и других металлов, платины, палладия, осмия и т.д. Причиной же роста спроса и, соответственно, цены будет то, что серебро раньше использовалось как способ сохранения капитала и в будущем вернет себе эту роль. А другие металлы в качестве таковых никогда не использовались, а потому и для роста спроса на них пока никаких оснований не видно.

Ресурсы России

Палладием просто надо научиться торговать как и любым товаром, независимо от того, есть холодная война на дворе или нет. Создавать дефицит, подогревать ажиотаж, на пиках продавать, при спаде придерживать. Так же, как и с нефтью. Но для того, чтобы ограничить предложение палладия, не нужно без конца собирать и уговаривать всех этих арабских шейхов. Сами решили и все. И с консервацией скважин возиться не надо. Положил палладий в сейф и жди, пока потребители не взвоют.

Пример с алмазами

Есть очень похожая история — брильянты (алмазы). Редко кто знает, что бывшие владельцы Де Бирсы и СССР сколотили картель и будучи монополистами в мире практически держали цену в нужном заоблачном диапазоне. Добыли камешков в избытке и сейчас на рынке продают добытое в 70-80 годах. Спрос так же ювелирно-промышленный (технические алмазы) и все довольны.

Да, есть поток контрабанды из Африки, но алмазные короли просто скупали помесных князьков на корню и те получая расчет снова камешками совсем не были заинтересованны в снижении цены.

Палладий также нишевой товар. Обойти его в катализаторах наверное можно, но это создание новой технологии да и не всегда можно обойти физ-хим законы. И создана была палладиевая технология, когда надоел диктат поставщиков платины.

Идеально конечно ограничить поставку за границу и наладить производство катализаторов для всего мира дома в РФ. Невеликой сложности дело. Но тут есть нюанс: готовы ли хозяева НГМК пойти на это? Денежки то их сами знаете где. Тут нужна воля на уровне государства.

Вкладывать деньги в серебро возможно несколькими способами.

Приобретать у банков серебряные слитки. Недостаток в том, что хранить их придется дома. Теряете средства на уплате НДС. В случае повреждения слитка, при продаже его банку будет взята комиссия. Наличие сертификата и целостности банковской упаковки обязательно.

Другой способ – размещение на депозите в банке. Доход полученный будет ниже, чем размещенный в либо рублях. Но более стабилен и мало зависим от инфляции во всех ее проявления. Минус такого вклада – количество серебра на счетах уже давно превышает его физического количества. Возможность получить свои сбережения серебром могут вызвать затруднения.

– лотерея. Продать ее как изделие во времена кризиса трудно. Любое повреждение, царапина, существенно снижает цену на нее. Дополнительный выпуск монет серии – снижает ее нумизматическую стоимость. Возможны серьезные потери.

Мнение: Краткосрочные инвестиции в серебро малоэффективны и приносят небольшую прибыль. Как сохранение сбережений на длительный срок – имеет смысл. Ежегодно промышленность в мире испытывает дефицит серебра в размере 25% от его добычи. Цена на серебро сбивается за счет лизинговых контрактов. Но по сути — это бумажки, не обеспеченные реальным серебром. Дефицит серебра в мире нарастает из-за его высокой востребованности промышленностью. В ближайшие годы стоит ожидать взлет цен на серебро. С ростом цен на энергоносители, ростом уровня жизни в странах, где добывается серебро (пример Индия) растут затраты на его добычу. Соответственно, будет расти и цена.

Наконец — здесь много факторов, которые влияют на цену.

Стоимость серебра сегодня по ЦБ: 30.16 руб.

Цена серебра — динамика

28.05.2019 30.16
25.05.2019 30.22
24.05.2019 30.02
23.05.2019 29.9
22.05.2019 29.94
21.05.2019 29.89
18.05.2019 30.09
17.05.2019 30.71
16.05.2019 30.89
15.05.2019 30.98
14.05.2019 30.86
09.05.2019 31.31
08.05.2019 31.09
07.05.2019 30.78
01.05.2019 31.14
30.04.2019 31.14

Прогноз стоимости серебра на месяц вперёд: 29.210841361593 руб.

Что влияет на стоимость серебра

1. Качество. Наиболее качественное серебро имеет пробу 925. Это значит, что изделие имеет 92, 5 процента чистого серебра, остальное – примеси. Благодаря высокому содержанию именно серебра, изделие сохраняет свою форму и цвет.
2. Страна-поставщик. Некоторые страны (Таиланд, Китай) в целях экономии уменьшают вес изделий, при этом их качество страдает. Чем больший вес серебряного изделия – тем дороже оно.
3. Цена на мировом рынке. Сырье покупают на биржах. От того, сколько сырье стоит на мировом рынке, будет зависит и цена ювелирных изделий.
4. Затраты на добычу. Чтобы извлечь сырье из недр Земли, необходимо как технические, так и людские ресурсы. Так же, к цене можно отнести и то, сколько запасов метала осталось в земле.
5. Форма изделия. Чем сложнее исполнено изделие, тем больше оно будет стоить. В этот пункт так же входят и камни, что присутствуют в изделии. Так же, стоит учесть, насколько уникально изделие. Если оно из массового производства, то и цена будет не такая большая, чем когда ювелир делал его собственноручно.

Среди драгметаллов серебро – самый недорогой. Стоит ли вкладывать деньги в покупку серебра? В этой статье мы разберемся, выгодно ли вложение средств в покупку серебра, какие факторы влияют на его стоимость. Как вложить деньги в серебро, и где можно купить серебро и в какой форме.

Считается, что доходность серебра значительно уступает золоту и другим драгоценным металлам. Однако, с точки зрения потенциала все – наоборот. Основным аргументом в пользу этого утверждения являются быстро сокращающиеся запасы серебра во всем мире. Этот металл расходуется во много раз больше, чем другие драгметаллы.

Серебро находит применение в разных отраслях промышленности, причем, основными потребителями являются предприятия, работающие в областях военных технологий, медицины, электроники. Таким образом, использование серебра в ювелирном деле – это только малая часть на фоне огромных потребностей в перечисленных и прочих отраслях. Существует две причины, пока не дающие серебру подняться в стоимости до уровня золота – это возможность вторичной переработки и побочная добыча серебра при работе с другими металлами.

Есть ли смысл вложить деньги в серебро, насколько это выгодно?

В качестве ответа на этот вопрос мы приведем несколько доводов:

• Практика показывает, что даже серьезные экономические потрясения не в состоянии вызвать снижение цен на серебро. Безусловно, незначительные колебания цены отмечаются, но общий порядок цен остается неизменным;
• Статистика свидетельствует об уменьшении мировых запасов серебра, что неизбежно вызовет рост его стоимости;
• Серебро по большей части считается металлом для производства, чем сырьем для ювелирной отрасли. Из этого следует вывод, что кризисы проходят, а вопрос развития производства всегда останется актуальным, как и спрос на серебро.

Как правильно и выгодно вложить деньги в серебро?

Теперь разберем это вопрос с прикладной точки зрения. Как получить доход от приобретения серебра? Дадим несколько советов:

• Не стоит приобретать украшения из серебра. Делать это есть смысл только в том случае, если ювелирное изделие признано произведением искусства. Причина в сильно завышенной цене за ювелирные изделия, притом, что качество металла обычно невысокое. Продавать придется по цене лома драгметаллов, а это невыгодно.

• Покупать серебряные монеты тоже не следует, потому что выгодно это только в случае, если вложения планируются на очень долгий срок, за который монеты из серебра могут приобрести коллекционную ценность. Проблема в существующей системе продаж и налогообложении, а также различием в курсе серебра реальном и банковским.

• Слитки серебра принесут те же проблемы, что и монеты. Помимо перечисленных выше, владельцев слитков поджидают сложности с хранением драгметалла, потому что серебро, обладая относительно невысокой стоимостью, в виде слитков займет место и будет иметь изрядный вес. Хранение слитков в банке повлечет расходы и такое вложение потеряет всякий смысл.

• Остается последний и самый выгодный способ вложить деньги – это привязка банковского вклада к текущему курсу серебра. За несколько лет образуется неплохой доход, причем не облагаемый налогом. Если доверите сбережения надежному банку, риск потери сбережений будет минимальным.

Вот еще несколько материалов

У многих людей есть странная привычка в той или иной мере мысленно связывать дешевое с непривлекательным. История ясно показывает, часто то, что изначально представляло собой рискованное или сомнительное вложение, фактически оказывалось активом, обеспечивающим чрезвычайную прибыль. То же самое относится к серебру. Будет ли бедный родственник золота соответствовать ожиданиям инвесторов? Или может быть так, что в ближайшем будущем достигнет цены, которая на данный момент кажется нереальной?

Хотя золото сегодня значительно дороже, чем серебро, бывали случаи когда его официально называли «бесполезным». Вот так радикальные политики и экономисты говорили о желтом металле в конце 1960-х годов, когда жестко фиксированная цена унции золота составляла 35 долларов. А спустя чуть более 10 лет металл достиг цены 850$! Если в 1970 году кто-то бы сказал, что через 10 лет золото будет в 24 раза дороже — никто б не поверил.

Вклады в серебро

Сегодня серебро также считается дешевым и, следовательно, непривлекательным. Так стоит ли инвестировать в серебро или нет?

Оба металла были деньгами, оба служили основой для денежных систем, и оба могут быть промышленными товарами. На самом деле серебро в этом отношении даже превосходит золото, поскольку имеет более богатую традицию. Оно использовалось массами, в то время как короли и люди с высокими социальными позициями держали золото. Это означает, что повседневной товарной биржей управляли серебряные талеры, гроши и драхмы.

Применение в промышленности

В технической отрасли серебро более широко используется, чем золото. Если бы последнее вообще исчезло на Земле, люди были бы лишены драгоценностей, зубных пломб и гальванических материалов. Но если бы исчезло серебро, фундамент всей мировой промышленности был бы полностью развален. Серебро позволяет создавать огромное количество вещей. Даже компьютер или телефон, на котором редактор написал этот текст. Туда же относятся фотокамеры, столовые приборы и украшения, обогреватели в автомобиле, солнечные батареи, батарейки для часов, хирургические инструменты, зеркала, фильтры для воды, морозильники, посудомоечные машины, кондиционеры. Серебро используется в медицине, ювелирных изделиях, нанотехнологиях, фотографических, автомобильных, электронных и многих других отраслях.

Лингвистические факты также заслуживают внимания. Например, французское «l’argent» означает как деньги, так и серебро, которые уже указывают на первоначальную функцию данного металла. «Банк» на китайском языке буквально означает «серебряный дом». Есть много похожих примеров в культурах и языках во всем мире.

Но какова тут связь с инвестированием и, прежде всего, зарабатыванием денег на серебре? Кажется слабая, ведь серебро так сегодня дешево. На самом деле фундаментальные знания о различиях между двумя этими ценными металлами очень полезны при выборе того, инвестировать в серебро или нет.

Начнем с основ. Серебро облагается НДС, а означает его нельзя купить у сертифицированого продавца по более низкой цене, чем биржевая оценка плюс около 20%. Это означает, что при покупке серебра с такой высокой накруткой нужно считаться с тем, что для того чтобы эти инвестиции вышли в ноль, цена серебра должна увеличиться минимум на 20%. Если хотите продать быстро, эффективно, безопасно и, прежде всего, за наличные деньги, следует обратиться к дилеру, ломбарду или другому объекту, который профессионально приобретает серебро.

Привлекательность инвестиций в серебро

В настоящее время серебро дешевле золота примерно в 80 раз. Почему это происходит, если многие источники (в том числе геологические) указывают, что серебра всего в 10 раз больше? И разве эта пропорция не дает пищу для размышлений? Более того, до 1870-х годов цена на золото до серебра была равна 1:15. В то время отношение соответствовало примерно разности поставок этих металлов. Другими словами, серебра в 15 раз больше чем золото, и поэтому оно было дешевле примерно во столько же раз.

Существует распространенное мнение, что «правильное» соотношение — 1:15 — 1:20. Более радикальные аналитики считают, что серебро должно быть дешевле золота всего в 10 раз. Как же обстояли дела в этом вопросе ранее?

Чем дальше в прошлое, тем меньше было соотношение. В Древнем Египте даже 1:2. Почему так? Серебра было очень мало, вероятно в 2-3 раза больше золота. Следовательно финансовое соотношение золото-серебро (соотношение цен обоих металлов) следовало этой пропорции. Со временем, когда добыча обоих металлов росла, предложение изменилось. Ресурсы по добыче серебра росли быстрее, следовательно, адекватно изменилось соотношение. Средневековые времена — около 1:10. XIII — 1:12. В конце 15-го века началась добыча серебра и золота из Атлантики. Оба металла начали наводнять Европу. Уровень 1:15 продолжался более или менее со второй половины семнадцатого века.

Отношение цены золота к цене серебра за всю историю

В течение этого времени серебро из Мексики полилось в Европу как вода. Однако этот приток становился все слабее. В конце 18-го века, с ростом экономики Соединенных Штатов, появился доллар. Американскому правительству пришлось выбирать какую систему использовать — монометализм или биметаллизм. Александр Гамильтон, который был открытым сторонником золота, наконец решил принять биметаллизм. Причина проста: в то время было немного золота, и требовалась определенная сумма денег. Поскольку было больше серебра (особенно в форме испанских монет), определение того, что оба металла имеют ценность, должно было решить проблему дефицита денег. В свою очередь, принимая решение о биметаллизме, необходимо было определить правильное соотношение, и поэтому отношение золота к серебру или, если хотите, значение единицы золота, выраженное в серебряных единицах было установлено на уровне 1:15.

Товарные биржи по серебру

До завоеваний Наполеона, самая большая биржа была в Гамбурге. Она определяла стоимость золота по рыночной цене против серебра. До начала XIX века это было 1:15, но буквально через несколько лет оно изменилось из-за продолжения тренда. В начале 19-го века французы начали продвигать новый франк, который должен был стать денежным вдохновением для многих стран на ближайшие десятилетия (страны, присоединившиеся к Латинскому валютному союзу). Его стоимость, выраженная в золоте и серебре, несколько отличалась от стоимости доллара США — 1:15,5.

Отношение золота к серебру, которое было определено правительствами, называется соотношением монетных дворов, а определенное рынком (биржей) — рыночным. Первое, фиксированно жестко и произвольно, определяло официальную стоимость денег. Последнее, динамичное и определяемое на основе движений спроса и предложения покупателей и продавцов, отражало реальную ценность слитков в данный момент времени. Нетрудно догадаться, что два «рынка» и две оценки создадут пространство для спекуляции, которое скоро будет заполнено известно кем. Хуже того, политики не учитывали что рынок неустойчив, а фиксированный официальный коэффициент перестанет отражать реальное положение дел.

Тем не менее в первые годы XIX века соотношение монетных дворов не отличалось от рыночного соотношения более чем на несколько процентов. Иными словами, в то время как рыночное соотношение соответствовало количеству добытой руды золота, торговцы произвольно определяли соотношение. Расхождения между этими «рынками» не превышали нескольких процентов.

Почему это важно? В настоящее время существует только рыночное соотношение. Правительства не используют металлы в качестве денег, поэтому соотношение монетных дворов не существует. В то время как рыночный коэффициент ранее был связан с поставками металлов, сегодня это не так. Имеющиеся источники показывают, что количественное преимущество серебра над золотом составляет 10-15 раз. Но цена золота больше в 75 раз цены на серебро!

Конец серебряного стандарта

Серебро функционировало как деньги в течение длительного времени. Оно использовалось во многих странах с биметаллической и монометаллической системой до 1870-х годов. Различия между коэффициентом рынка и монетного двора, растущей банковской деятельностью, а также спекуляциями и развитием экономики которые увеличивали поток капитала, усугубили аппетит к прибыли. Вскоре использование серебра в качестве денег было прекращено.

Золото, которое взяло на себя всю роль денег, приобрело большую ценность. Спрос увеличился и те, кто им обладал, получили прибыль в виде увеличения покупательной способности золота, которое они собрали. В случае с Германской империей следует упомянуть что они снабжались невообразимо высокими военными репарациями, которые им выплачивали французы. Этого золота было на 5 миллиардов франков!

С этого момента относительно стабильная цена серебра полностью разладилась. Оно стало непредсказуемым и склонным к спекуляции. Несмотря на то что количественное соотношение серебра и золота все еще стабильно, рынки действуют совершенно по-другому, каждый день оценивая их по-разному.

Вывод, исходящий из данной истории, довольно прост. Значение серебра упало в тот момент, когда оно перестало использоваться в качестве денег. Поэтому представляется, что если оно не станет снова общепринятыми деньгами, его ценность не будет стабильной. Это плохо для инвестора? Совсем наоборот. Именно высокая волатильность делает инвестиции привлекательными, хотя и рискованными. Что можно сказать о рисках в случае серебра?

Современные факторы ценообразования

1. Уже упоминалось, что активно инвестировать в серебро препятствует цена, которая действует как психологический фактор. Что более дорого (золото) — кажется более привлекательным, а что дешевле (серебро) — хуже. Хотя это рассуждение иррационально надо признать, что человек обычно руководствуется эмоциями, даже если у него другое мнение. Профессиональные трейдеры и психологи знают это очень хорошо. По этой причине самые большие инвестиционные выгоды получают те, кто сохраняет «холодную голову».
2. Второй фактор — это маржа, которая делает невозможным достижение высокой потенциальной прибыли. Чтоб выйти на так называемый ноль при покупке золота и серебра, первое должно быть увеличено примерно на 5%, а второе — на 20%. Это значительная разница.

Что мы знаем сейчас? Запасов серебра к золоту всего в 10-15 раз больше. В периоды повышенного спроса цена серебра реагирует более динамично, чем золото. То же самое количество капитала которое вливается на рынок золота, если будет перенаправлено на рынок серебра, приведет к тому что цены на 100-200 долларов не будут достигнуты. Это обусловлено обычным законом спроса и предложения. На данный момент это кажется «иррациональным».

Между золотом и серебром существует сильная корреляционная связь — примерно 0,8. Это означает, что направление обоих металлов почти одинаковое. Когда золото становится дороже, то и серебро становятся дороже. Что только подтверждает, когда какой-либо из металлов будет дороже или дешевле, другой будет вести себя аналогичным образом.

Цены на золото и серебро

Если бы эта корреляция продолжалась (и это подтверждается историческими рыночными котировками последнего 50-летнего минимума), при следующем увеличении цен на металлы белый должен быть дороже желтого. Подтверждает ли правило история?

Давайте подробнее рассмотрим наиболее значимые случаи сильного увеличения цены на серебро.

• В 1980 году произошел впечатляющий спекулятивный рост цен на серебро. Многие приписывают авторство этого события братьям Хант, хотя не только они должны были извлечь из этого выгоду. Более того, именно рынок допускал такое положение дел и все происходило на основе рыночных механизмов.
• До января 1980 года золото было приобретено рядом стран. Цена металла выросла до 850 долларов за унцию в январе 1980 года. Мало кто ожидал такую цену. В то же время продолжалась активная покупка серебра, что повысило цену до почти 50 долларов за унцию. Ценовое соотношение двух металлов достигло уровня 1:17, беспрецедентного за более чем 100 лет. Несколько лет назад — в 1973 году — унция золота стоила 45 унций серебра. Оба металла увеличились в цене, но серебро определенно дало лучшую прибыль.
• 1980-е и 1990-е годы были медвежьим рынком. Действительно, аналогичная ситуация имела место в 1981-1982 годах, но пропорции не опускались ниже 1:30. Примечателен тот факт, что цена серебра против золота изменилась за очень короткое время. В то время как 21 июня 1982 года оно составляло 1:61 (Au 296$ и 4,9$ Ag), менее чем через год оно упало до 1:32 (410$ Au и 12,7$ Ag).
• Начало XXI века — поворот на рынке драгметаллов. В 2010 году серебро достигло ошеломляющей цены в 49,5$ за унцию. Хотя золото тоже постоянно поднималось, серебро сделало это за очень короткое время. 24 декабря 2008 года соотношение металлов составляло 1:86 (880$ и 10$). Менее 2-х лет спустя — 28 апреля 2011 года — соотношение металлов достигло уровня 1:32 (1535$ и 49$). Опять же, оба металла заработали своим хозяевам, но серебро намного больше.

И наконец 2019-2020 год. Принимая во внимание более высокую прибыль и налоги, более дорогое серебро может дать больше денег, чем золото. Так говорят цифры и так говорит история. На момент написания этого обзора, золото дороже серебра в 75 раз. Это означает, что пространство роста в соответствии с тем, что было в прошлом, по-прежнему велико. Если бы золото выросло до 2000 долларов, а соотношение достигло даже половины того что сейчас, 1:35, то серебро вырастет до 57 долларов за унцию. Это даст 230% чистой прибыли!